TAMWILCOM

Guide TAMWILCOM : Fonctionnement et mécanismes de soutien aux entreprises

La Société Nationale de Garantie et de Financement de l'Entreprise (SNGFE), opérant sous la marque TAMWILCOM, est l'héritière directe de la Caisse Centrale de Garantie (CCG) créée en 1949. Transformée en société anonyme soumise à la réglementation bancaire, son capital est entièrement détenu par l'État marocain. En mai 2025, M. Saïd Jabrani a été nommé Directeur Général de l'institution en succession de M. Hicham Zanati Serghini.

Le principe fondamental à retenir : TAMWILCOM n'est pas un prêteur direct dans la majorité de ses produits, mais un garant. La banque accorde le crédit à 100 %, et TAMWILCOM en couvre une part de risque allant de 60 % à 80 % selon le produit.

Avantages pratiques pour l'entrepreneur :

• Facilitation de l'accord bancaire : Acceptation du dossier accélérée.
• Allègement des sûretés : Réduction significative des garanties personnelles et réelles exigées (hypothèque, caution personnelle).
• Optimisation des conditions : Tarification bancaire préférentielle.

Grâce à ces mécanismes, la part des TPE/PME dans les crédits bancaires est passée de 22–23 % en 2012 à environ 45 %, tandis que les exigences de garanties sur les crédits de cette catégorie ont chuté de 165–166 % du montant du crédit en 2013 à 63,4 % en 2019.

Volume d'intervention et indicateurs de performance

L'activité de TAMWILCOM enregistre une progression constante traduisant son rôle central dans le financement de l'économie :

• Bilan 2024 : Plus de 47,5 milliards de DH de financements mobilisés, avec des engagements de 28 milliards de DH (taux de réalisation de 109 % des objectifs) répartis sur plus de 82 200 opérations.
• Bilan 2025 (Garantie aux entreprises) : Plus de 44 milliards de DH mobilisés et plus de 62 000 garanties accordées.
• Évolution historique : Le nombre de crédits garantis est passé de 949 opérations en 2010 à 61 800 opérations en 2025 (multiplication par 65), pour un volume passant de 1,2 milliard à 25 milliards de DH.

Stratégie « JOSSOUR 2030 »

Le plan stratégique 2026–2030, intitulé « JOSSOUR 2030 », s'articule autour de trois axes : la Garantie, la Territorialité (Régions), et l'Accompagnement des politiques publiques.

Objectifs à l'horizon 2030 :

• Cible de 435 000 bénéficiaires (dont 330 000 TPE/PME).
• Mobilisation de plus de 300 milliards de DH de financements (dont 60 milliards de DH d'investissements privés).
• Contribution à la création de 45 000 emplois par an pour un volume d'engagements de 170 milliards de DH.

Évolutions opérationnelles (depuis le 4 juin 2026) :

• Élargissement aux ETI : Extension de la garantie aux entreprises réalisant un chiffre d'affaires entre 200 et 500 millions de DH.
• TPE : Augmentation du taux de couverture à 75 % (contre 70 % auparavant).
• Cofinancement vert & régional : Taux préférentiels pour la transition énergétique, l'efficacité énergétique, la décarbonation et produits adaptés aux priorités régionales.

(Remarque : Bien que la stratégie prévoie 75 %, certaines fiches officielles mentionnent encore 70 % pour Damane Express. Il convient de vérifier le taux appliqué auprès de votre banque avant le montage final).

Les Produits de Garantie (Garantie)

1. DAMANE EXPRESS (TPE et Petites Entreprises)

• Objet : Crédits bancaires court, moyen, long terme et crédit-bail jusqu'à 1 million de DH ; crédits d'honneur jusqu'à 300 000 DH.
• Taux de garantie : 70 % du principal (porté à 80 % pour les entreprises à majorité féminine et 75 % pour les TPE selon JOSSOUR 2030).
• Éligibilité : Entreprises de droit marocain (production de biens/services) hors promotion immobilière et pêche hauturière.
• Traitement : Décision sous 48 heures via plateforme électronique.
• Accès : Via les banques, sociétés de crédit-bail ou associations partenaires.

2. DAMANE ATASSYIR (Besoin en Fonds de Roulement - BFR)

• Objet : Crédits bancaires de fonctionnement pour le cycle d'exploitation dépassant 1 million de DH.
• Taux de garantie : 60 % du principal.
• Plafonds : 15 millions de DH par opération / 30 millions de DH d'engagement cumulé par entreprise.
• Majoration du plafond : Porté à 40 millions de DH pour les entreprises industrielles, exportatrices ou vertes disposant d'un rapport de commissaire aux comptes sans réserve.

3. DAMANE ISTITMAR (Investissement, Transmission et Restructuration)

• Objet : Crédits d'investissement moyen/long terme et crédit-bail dépassant 1 million de DH (programmes d'investissement, restructuration financière, transmission/reprise).
• Taux de garantie :
  • 60 % pour investissements et reprises d'entreprises.
  • 70 % (+10 %) pour les entreprises de moins de 3 ans ou les entreprises industrielles/exportatrices/vertes certifiées sans réserve.
  • 50 % pour les restructurations financières.
• Plafonds : 15 millions de DH par opération / 30 millions de DH par entreprise (portés à 20 et 40 millions de DH pour le démarrage industriel < 3 ans).
• Point clé : Les personnes physiques repreneuses sont éligibles pour le rachat de fonds de commerce ou de parts sociales.

4. Programme « INTELAKA »

• Objet : Initiative royale offrant des financements à conditions préférentielles avec garantie de l'État (Damane Intelak et Intelak Al Mousstathmir Al Qarawi).
• Éligibilité : TPE/PME de droit marocain, créées depuis 5 ans au maximum, avec un CA ≤ 10 millions de DH (HT).
• Taux & Plafonds : Garantie de 80 % pour des crédits d'investissement/exploitation jusqu'à 1,2 million de DH, crédits d'honneur jusqu'à 300 000 DH.

5. DAMANE TASDIR (Cautions pour marchés à l'étranger)

• Objet : Cautions bancaires pour les entreprises marocaines soumissionnant à des marchés extérieurs > 1 million de DH.
• Taux de garantie : 70 % de la caution.
• Plafonds : 20 millions de DH par opération / 40 millions de DH par entreprise.

6. Fenêtre Participative « DAAMA TAMWIL »

• DAMANE MOUBACHIR : Financements participatifs ≤ 1 million de DH. Taux de 70 % (porté à 80 % si capital féminin). CA ≤ 10 millions de DH.
• DAMANE DAYN : Financements participatifs > 1 million de DH. Taux de 60 % (porté à 70 % si < 3 ans). CA > 10 millions de DH. Plafonds : 10 à 20 millions de DH (portés à 20/40 millions pour l'industrie/export).

Les Produits de Cofinancement Direct

Dans ces mécanismes, TAMWILCOM cofinance directement aux côtés des banques à des taux préférentiels (activité ayant mobilisé 1,36 milliard de DH sur plus de 10 000 crédits en 2025).

1. GREEN INVEST (Économie Verte)

• Objet : Cofinancement pour actifs matériels/immatériels, équipements et constructions liés aux énergies renouvelables, l'efficacité énergétique, la dépollution et le recyclage.
• Plafond : Part Green Invest limitée à 10 millions de DH (les constructions ne doivent pas dépasser 20 % du projet).

2. ILAYKI INVEST (Entrepreneuriat Féminin)

• Objet : Entreprises gérées par des femmes ou à majorité de capital féminin (industrie, services, enseignement, santé, tourisme, vert, tech).
• Conditions : Prêt Ilayki jusqu'à 40 % du projet (1 à 5 millions de DH), au taux de 2 % par an HT, durée maximale de 7 ans (dont différé jusqu'à 2 ans).

3. CAP ACCESS (Renforcement des Fonds Propres)

• Objet : Produit de dette subordonnée lancé par le Fonds Mohammed VI pour l'Investissement et géré par TAMWILCOM.
• Conditions : CA entre 10 et 500 millions de DH, au moins 3 ans d'activité.
• Structure : Crédit bancaire Senior ≥ 2/3 (min 2 millions de DH), part Cap Access Junior de 1/3 (1 à 30 millions de DH) au taux de 5,5 % HT, maturité prolongée de 3 ans par rapport au prêt bancaire (max 12 ans).

4. MDM INVEST & MDM TAMWIL (Marocains du Monde)

• MDM Invest : Investissement min. 1 million de DH. Contribution du Fonds de 10 % (max 5 millions de DH), apport personnel min. 20 %.
• MDM Tamwil : Investissement min. 2,5 millions de DH. Contribution du Fonds jusqu'à 40 % (1 à 5 millions de DH).
• Éligibilité : MRE résidents ou rentrés définitivement depuis moins d'un an.

Offre Startups — Fonds Innov Invest (F2I)

Dispositif de financement dédié aux startups innovantes de l'idée au capital-risque :

• INNOV IDEA : Subvention non remboursable jusqu'à 100 000 DH (projet individuel) ou 200 000 DH (plusieurs associés).
• TECH START : Subvention jusqu'à 400 000 DH (couvrant 80 % du projet) pour le développement d'un prototype/MVP.
• INNOV RISK : Avance remboursable jusqu'à 50 % des levées de fonds externes (max 2 000 000 DH).
• INNOV DEV : Prêt participatif pour PME en croissance jusqu'à 50 % de la levée (max 3 000 000 DH).

(Candidatures via les structures agréées et les portails Innov Invest et Tamwil Startups).

Coût de la Garantie

• Court terme (≤ 12 mois) : Commission de 0,5 % lors de l'émission et à chaque renouvellement.
• Moyen/Long terme & Crédit-bail : Commission unique de 1,5 % flat calculée sur le montant du crédit (min. 200 DH HT).
• Intelaka : Totalement exonéré de commission.

Procédure pratique étape par étape

1. Diagnostic : Identification du besoin (investissement, BFR, caution) et du montant.
2. Montage du dossier : Préparation du dossier bancaire et de l'étude de faisabilité.
3. Dépôt bancaire : Soumission du dossier à la banque en demandant expressément le montage de la garantie TAMWILCOM.
4. Instruction : Validation du risque commercial par la banque, puis transmission électronique à TAMWILCOM.
5. Octroi : Émission de l'acte de garantie (sous 48h pour Damane Express) et déblocage des fonds.

Grille de décision rapide : Quel produit pour quel besoin ?

• Auto-entrepreneur / Création (< 5 ans, CA ≤ 10M DH) : Intelaka (Garantie 80 %, sans commission).
• Petite entreprise (Crédit ≤ 1M DH) : Damane Express (Garantie 70/75 %, réponse sous 48h).
• Investissement classique (> 1M DH) : Damane Istitmar (Garantie 60 % à 70 %).
• Besoin de trésorerie / BFR (> 1M DH) : Damane Atassyir (Garantie 60 %).
• Rachat de fonds de commerce / Parts : Damane Istitmar (Éligible aux personnes physiques).
• Entreprise féminine (2,5 à 12M DH) : Ilayki Invest (Taux 2 % + Garantie).
• Projet vert / Énergie / Déchets : Green Invest (Plafond 10 millions de DH).
• Entreprise mature en sous-capitalisation : Cap Access (Dette subordonnée à 5,5 %).
• Projet porté par un MRE : MDM Invest ou MDM Tamwil.
• Projet participatif (Sharia-compliant) : Damane Moubachir (≤ 1M DH) ou Damane Dayn (> 1M DH).
• Projet innovant / Startups : Innov Idea, Tech Start, Innov Risk ou Innov Dev.

Secteurs et cas exclus

• Secteurs exclus : Promotion immobilière et pêche hauturière (exclus de la majorité des garanties).
• Activités financières : Excluses du mécanisme Cap Access.
• Situations juridiques : Entreprises en redressement ou liquidation judiciaire non éligibles.
• Conformité : Régularité fiscale et sociale (CNSS) obligatoire.

Recommandations pour maximiser l'accord du dossier

• Soigner la faisabilité : La banque conservant 20 à 40 % du risque, l'étude de faisabilité reste l'élément décisionnel principal.
• Activer la majoration de 10 % (Damane Istitmar) : Un audit de gouvernance ou un rapport de commissaire aux comptes sans réserve permet de passer la couverture de 60 % à 70 %.
• Valoriser l'actionnariat féminin : Exploiter les bonus accordés dans Damane Express, Damane Moubachir et Ilayki Invest.
• Vérifier l'historique des plafonds : S'assurer que les plafonds cumulés de l'entreprise (30 ou 40 millions de DH) ne sont pas saturés.
• Combiner les aides : Cumuler la garantie TAMWILCOM avec les primes de la Charte de l'Investissement ou les programmes Maroc PME.

(Informations complémentaires et suivis sur les portails officiels : TAMWILCOM et Daama Tamwil).